تحلیل تکنیکال شمع های ژاپنی | الگوهای بازگشتی – 1 ( قدم 3 )

‏الگوهای بازگشتی                                

تاریکی یک گام جلوتر به کمین نشسته است.

‏تکنسین ها همواره در جستجوی دلایل و مدارکی هستند که در تحلیل تکنیکال آنها را از تغییر جهت روند بازار مطلع کند.

الگوهای بازگشتی، نشانه های وقوع چنین پدیده ای در تحلیل تکنیکال هستند.

الگوهای بازگشتی غربی شامل سقفها و کف های دوقلو، روزهای بازگشتی، سرو شانه ها و جزیره های سقف و کف هستند .

‏عبارت ” الگوی بازگشتی ” ، عبارت چندان درستی نیست.

هنگامی که این عبارت را می شنوید ممکن است در ذهنتان اینگونه تصور کنید که روند قدیمی ناگهان کاملا به پایان می رسد و روند جدیدی آغاز می شود.

این اتفاق به ندرت رخ می دهد.

بازگشت روندها، ‏همانطور که افکار آهسته تغییر می کنند، اغلب به آرامی و در سطوح مختلفی رخ می دهد.

‏اخطار بازگشت روند، صرفا بیان می کند که روند قبلی مایل به تغییر است ولی به این معنا نیست که الزاما تغییر جهت می دهد و بازگشت می کند.

درک و فهم این مطلب فوق العاده مهم است.

یک روند صعودی را با اتومبیلی که با سرعت ٣٠ ‏مایل در ساعت در حال حرکت است، مقایسه کنید.

هنگامی که اتومبیل به این سرعت برسد، چراغ چشمک زن قرمز روشن می شود و اتومبیل متوقف می شود.

چراغ خطر یک اندیکاتور بازگشتی برای روند قبلی ( در این مثال روند قبلی حرکت اتومبیل رو به جلو است ) است و می گوید که این روند رو به انتها است.

ولی آیا اکنون که اتومبیل بی حرکت و متوقف ایستاده است، آیا راننده تصمیم به بازگشت می گیرد؟

آیا در حال توقف باقی می ماند؟

آیا تصمیم به ادامه پیشروی می گیرد؟

ما، بدون داشتن دلایل و مدارک بیشتر، قادر به تشخیص این نکته نیستیم.

‏شکل های ۴.۱ ‏تا ۴.۳ ‏مثال هایی از اتفاقاتی هستند که ممکن است بعد از توقف برای اتومبیل، رخ دهند.

برای مثال امکان دارد، روند صعودی قبلی، به روند خنثی تبدیل شود.

( شکل ۴.۱ ‏را مشاهده کنید ) شکل ۴.۲ ‏نشان می دهد که چگونه ممکن است روند صعودی قبلی از سر گرفته شود.

شکل ۴.۳ خاطر نشان می کند که چگونه روند صعودی می تواند ناگهان بازگشت کند و به روند نزولی تبدیل.

 

تحلیل تکنیکال در بازار مالی | شمع های ژاپنی
تصاویر ۴.۱ الی ۴.۳ – سقف بازگشتی

 

با نگاهی محتاطانه به الگوهای بازگشتی می توان عنوان کرد که این الگوها، صرفا الگوهای تغییر روند هستند.

من شخصا ترجیح می دادم که در این مقالات، به جای عبارت “الگوهای بازگشتی ”  از ” الگوهای تغییر روند ” استفاده کنم.

ولی برای سازگاری و هم زبان ماندن با ادبیات سایر افراد تحلیل تکنیکال، تصمیم گرفتم از عبارت الگوهای بازگشتی استفاده کنم.

به خاطر داشته باشید که هر زمان که به عبارت ” الگوی بازگشتی ” اشاره کردم،

تنها این مفهوم را در نظر دارم که روند قبلی ممکن است تغییر کند و این

الزما به معنای بازگشت قطعی روند نیست.

‏تشخیص پدید آمدن الگوهای بازگشتی، یک مهارت ارزشمند به حساب می آید.

معامله موفق مستلزم این است که هم روند و هم احتمالات ممکن به نفع شما رخ دهند.

الگوهای بازگشتی مانند تابلوهای اخطار کنار جاده هستند.

مثلا ” احتیاط – روند در فرایند تغییر قرار گرفته است. ”

به بیان دیگر، وقوع این الگوها به این معناست که جو روانی بازار در حال تغییر است.

شما باید روش معامله خود را با شرایط جدید بازار هماهنگ کنید.

روش های مختلفی برای معامله در زمان ظهور الگوهای بازگشتی وجود دارد که ما در ادامه درباره آنها در این کتاب بحث خواهیم کرد.

‏یک قاعده مهم برای ورود به معامله جدید ( بر اساس اخطارهای بازگشت ) این است که اگر اخطار در جهت کلی روند بازار بود، وارد معامله شوید.

برای مثال اگر در یک بازار افزایشی، الگوی بازگشتی سقفی به وجود می آید.

این اخطار کاهشی مجوز ورود به وضعیت فروش نیست.

علت اینست که روند کلی هنوز صعودی است. این اخطار تنها می تواند مجوزی برای فروش خریدهای قبلی باشد.

اما اگر روند کلی بازار نزولی بود، همان الگوی بازگشتی سقف می تواند مجوزی برای فروش باشد.

‏به این علت که اکثر الگوهای نمودارهای شمعی، الگوهای بازگشتی هستند، وارد جزییات این الگوها شدم.

اکنون، توجه شما را به اولین دسته از این الگوهای بازگشتی به نام های الگوی دارآویز و الگوی چکش  جلب می کنم.

الگوهای بازگشتی : دار آویز و چکش

شکل ۴.۴ شمعی هایی با سایه پایینی بلند و بدنه اصلی کوچک را نمایش می دهد.

بدنه های اصلی نزدیک به بالاترین قیمت روزانه هستند.

انواع مختلف شمع هایی که در شکل مشاهده می کنید،

به طرز عجیبی می توانند الگوهای صعودی یا نزولی، بسته به جایی که در روند ظاهر می شوند، تلقی شوند.

اگر هرکدام از این شمع ها در یک روند نزولی رخ دهند، ظهور آنها می تواند اخطاری برای اتمام آن روند باشد.

در این سناریو، این شمع، چکش ،به این معنا که “بازار چکش کاری شده است ! ” ، نامگذاری می شود.

شکل ۴.۵ ‏را مشاهده کنید. در اصل ژاپنی ها این شمع را تاکوری نامگذاری کردند.

معنی این کلمه چیزی شبیه به “´ تلاش برای مشخص کردن عمق آب، به وسیله لمس کردن کف ” است!

 

تحلیل تکنیکال در بازار مالی | الگوی دارآویز و الگوی چکش
تصاویر ۴.۴ الی ۴.۶ – الگوهای دار آویز و چکش

ظهور هر دو شمع نشان داده شده در شکل ۴.۴ ‏بعد از یک روند صعودی به شما خاطر نشان می سازد که روند قبلی ممکن است به پایان برسد.

به علت شومی این واقعه به آن الگوی دارآویز گفته می شود!

(شکل ۴.۶ ‏را مشاهده کنید ) این شمع همانطور که از نامش پیداست، شبیه به مردی به دار آویخته شده، با پاهای آویزان است.

‏ممکن است کمی غیر طبیعی به نظر برسد که یک شمع بتواند هم اخطاری برای صعود و هم اخطاری برای نزول به شمار رود.

ولی، کسانی که آشنایی بیشتری با جزیره های سقف و کف در تکنیکال غربی دارند، این ایده را در آنجا مشاهده کرده اند.

الگوهای بازگشتی جزیره، بسته به محل وقوع شان در روند، هم می توانند صعودی و هم نزولی باشند.

ظهور یک جزیره بعد از یک روند صعودی اخطاری نزولی است ،

در حالی که ظهور همان الگو در یک روند نزولی  اخطاری صعودی به حساب می آید.

‏الگوی چکش و الگوی دارآویز باید سه شرط اصلی را داشته باشند :

یک – بدنه اصلی باید در بالاترین محدوده معاملاتی روز باشد. (سایه باید پایین بدنه اصلی باشد) رنگ بدنه اصلی اهمیتی ندارد.

دو – طول سایه پایینی باید دست کم دوبرابر طول بدنه اصلی باشد.

سه – سایه بالایی نباید وجود داشته باشد، یا حداقل بسیار کوچک باشد.

 

‏هرقدر طول سایه پایینی بیشتر و طول سایه بالایی کمتر باشد،

الگوهای بازگشتی الگوی چکش صعودی یا الگوی دارآویز نزولی قطعیت بیشتری می یابند.

اگرچه رنگ بدنه اصلی الگوی چکش یا الگوی دارآویز می تواند سفید یا سیاه باشد،

ولی اگر بدنه الگوی چکش سفید باشد صعود اندکی قطعی تر و اگر بدنه اصلی دارآویز سیاه باشد نزول اندکی قطعی تر به نظر می رسد.

اگر الگوی چکش دارای بدنه اصلی سفید باشد به این معناست که بازار در طول دوره، خیلی سریع از فروش اشباع شده

و قیمت نهایی منطبق، یا کمی پایین تر از قیمت بالایی قرار گرفته است که این موضع می تواند به نوعی بیانگر آغاز صعود باشد.

در مقابل، اگر شمع دارآویز بدنه اصلی سیاه رنگی داشته باشد،

نشان می دهد که قیمت پایانی نتوانسته است به سطح قیمت ابتدایی بازگردد و این می تواند دلالت بر آغاز نزول داشته باشد.

‏توجه کنید که فوق العاده مهم است که تا مشاهده تاییدی برای نزول، در الگوی دارآویز صبر کنید.

منطقی که ما را وادار به انجام این کار می کند به ساختار دارآویز بر می گردد.

اغلب در این شرایط بازار مملو از پتانسیل صعودی است.

سپس الگوی دارآویز در شکل مشاهده می شود.

در روزی که دارآویز رخ می دهد، قیمت ابتدایی بازار نزدیک به قیمت بالایی است،

سپس به سرعت فشار فروش در بازار زیاد می شود و بعد از آن دوباره قیمت رو به بالا باز می گردد و نزدیک به بالاترین قیمت، بسته می شود.

این رفتار قیمت ممکن است به این معنا نباشد که دارآویز در سقف رخ داده است.

ولی این رفتار قیمت نشان می دهد که در بازار پتانسیل فروش وجود دارد و برای شکستی سریع، آسیب پذیر شده است.

‏اگر روز بعد، قیمت باز شدن ( ابتدایی) بازار کمتر باشد، افرادی که در قیمت باز شدن ( ابتدایی) یا بسته شدن (پایانی) روز دارآویز خرید کرده اند،

اکنون با شکست در معامله شان، ‏به دار آویخته شده اند.

بنابراین قاعده کلی در مورد الگوی دارآویز اینست :

هرچقدر حفره کاهشی (فاصله) بزرگتری بین بدنه اصلی روز دارآویز و قیمت باز شدن (ابتدایی) روز بعد به وجود آید،

احتمال آنکه الگوی دارآویز یک الگوی سقف باشد و روند صعودی تمام شده باشد بیشتر است.

تایید دیگر نزولی که می تواند مورد استفاده قرار گیرد ظهور یک شمع سیاه با قیمت نهایی پایین تر از قیمت بسته شدن (پایانی) داراویز، در روز بعد است.

ادامه دارد …..

ادامه مطلب در : قدم ۴

قسمت قبل در : قدم ۲

شروع این آموزش در : قدم ۱