تحلیل تکنیکال شمع های ژاپنی | بازار مالی ژاپن – مقدمه ( قدم 1 )

بازار مالی ژاپن و پیشینه تاریخی آن

در این مقاله  به پیدایش و سیر تکامل تحلیل تکنیکال ژاپنی در بازار مالی نگاهی خواهیم داشت.

خوانندگانی که برای درک مطالب اصلی مانند تحلیل تکنیکال و استفاده از الگو های شمعی شتاب بیشتری دارند ،

می توانند این مقاله را نادیده بگیرند و یا پس از اتمام مطالعه سایر مقالات ( که در دست باز نویسی هستش ) به این مقاله بازگردند ،.

این مقاله به پیشیته تاریخی الگوهای ژاپنی در بازار می پردازد.

یکی از اولین و مشهورترین ژاپنی هایی که با استفاده از گذشته قیمت ، حرکت های آتی آن را در بازار مالی پیشبینی می کرد ،

مردی افسانه ای به نام مانهیسا هما بود .

او با انجام معاملات برنج در قرن هفدهم به ثروتی عظیم دست یافت .

قبل از بررسی فعالیت های هما ، قصد دارم پیرامون پیشینه اقتصادی بازار مالی دورانی که هما در آن شکوفا شد صحبت کنم.

محدوده زمانی مورد بحث ، از سال ۱۵۰۰ بعد از میلاد تا اواسط قرن هفدهم است .

در این دوران ژاپن  ایالت مستقل به کشوری واحد با اقتصادی موفق تبدیل شد.

در خلال سالهای  ۱۵۰۰ تا ۱۶۰۰ ، ژاپن همواره در آتش جنگ می سوخت.

در این جنگها هر کدوم از دایمیوها ( معنای لغت به لغت ” نام بزرگ ” می شود ولی در اینجا معنی زمین دار است ) در تکاپو برای سیطره یافتن بر سرزمین مجاور خود بودند .

این بازه صد ساله ، از ۱۵۰۰ تا ۱۶۰۰ ، در تاریخ ژاپن ” سنجوکو جیداری ” یا  ” دوران جنگ داخلی ” خوانده می شود .

در این دوران ، ژاپن در آشوب و اغتشاش کامل به سر می برد.

در اوایل قرن شانزدهم ، سه ژنرال شگفت انگیز ، نوبوناگا ادا ، هیدیوشی تویوتومی و اییسو توکاگووا ، بعد از چهل سال جنگ موفق به متحد کردن ژاپن

شدند.

دلاوری ها و جنگ آوری های این سه ژانرال فوق العاده، برگهای زرینی از تاریخ و افسانه های ژاپن را تشکیل می دهند.

گفتاری مشهور در ادبیات ژاپن مرسوم است که می گوید ” نوباناکا برنج را جمع کرد، هیدیوشی آرد را خمیرکرد و آن را ورز آورد و تاکوکاوا کیک را خورد.

” این گفتار به این موضوع اشاره دارد که هر سه ژنرال در ایجاد ژاپنی متحد نقش به سزایی داشتند ولی توکوگاوا، آخرین ژنرال، امپراطور شد و خانواده او از

سال ۱۶۱۵  ‏تا  ۱۸۶۷ ‏بر ژاپن حکمرانی کردند.

در تاریخ ژاپن این دوران را امپراطوری تاکوگاوا می خوانند.

شرایط نظامی حاکم بر ژاپن در طول این دوران ؛ تاثیری به وضوح روشن بر نامگذاری اصطلاحات نمودارهای شمعی گذارد و اگر کمی تامل کنید ، در میابید که

بسیاری از مهارت های مورد نیاز در معامله ، مشابه ویژگی های لازم برای کسب پیروزی در جنگ است.

برخی از این مهارت ها ، استراتژیِ ، روانشناسی ، رقابت ، تاکتیک های عقب نشینی و حتی شانس هستند.

بنابر این ، برخورد با واژگانی نظامی در خلال این مقالات موجب تعجب نخواهد بود .

این واژگان ، اصطلاحاتی نظیر ” حمله های صبحگاه و شامگاه ” ، ” الگوی سرباز صعودی ” ، ” خطوط پاتک ” و … هستند.

ثبات ژاپن فئودالی جدید که اکنون توسط تاکوگاوا رهبری می شد ، موجب پدید آمدن فرصت های جدیدی شد .

هر چند اقتصاد مبتنی بر ملک در این دوران رشد کرد ولی پدیده مهمتر از آن تسهیل و گسترده شدن معاملات خصوصی بود.

در قرن هفدهم ، بازار مالی رواج بیشتری یافت و جایگزین بازار های محلی و منطقه ای شد .

این بازار مالی ، بطور غیر مستقیم موجب بسط و پیشرفت تحلیل تکنیکال شد .

هیدیوشی تویوتومی به شهر اوساکا به عنوان پایتخت ژاپن توجهی ویژه مبذول داشت و تلاش به سزایی برای تبدیل آن به مرکزی تجاری از خود نشان داد و نزدیکی شهر اوساکا به دریا موجب شد .

این شهر در دورانی که سفر های جاده ای کند ، خطرناک و پرهزینه بودند به انباری ملی جهت جمع آوری و پخش کالا تبدیل شود .

این ویژگی ، اوساکا را به بزرگترین شهر ژاپن از نظر تجاری و اقتصادی مبدل کرد.

ثروت وافر و امکانات متمرکز اوساکا موجب شد این شهر ” آشپزخانه ژاپن ” لقب گیرد.

شهر اوساکا با حذف نرخهای متفاوت، ناشی از عرضه های پراکنده در بازارهای محلی، نقش بسزایی را در ایجاد قیمت واحد کالا در سراسر کشور ایفا کرد.

در شهر اوساکا، یکی از امیدهای زندگی، کسب سود در معاملات بود (بر خلاف سایر شهرها که نفرتی عمومی از تلاش برای به دست آوردن پول در آن حاکم

بود).

 بازار فیوچر و شروع آن در ژاپن

اجتماع آن روزگار ژاپن به چهار تراز مجزا قابل تقسیم بود.

این چهار طبقه از بالا به بایین عبارت بودند از : سربازان، کشاورزان ، صنعتگران و بازرگانان.

به نظر می رسد که تا سال ۱۷۰۰ طول کشید تا تاجران بر موانع اجتماعی غلبه کنند.

حتی امروزه نیز احوال پرسی تجاری در اوساکا با اصطلاح ” موکاری موکا ؟” انجام میشود که به معنای ” آیا سودی به دست می آوری ” است . ‏

‏یودویا کیان در شهر اوساکا برای هیدیوشی (یکی از سه ژنرال بزرگ که ژاپن را متحد کردند) تجارت اسلحه می کرد.

یودویا توانایی فوق العاده ای در حمل و نقل، توزیع و قیمت گذاری برنج داشت.

حیاط روبروی منزل او به حدی مهم شده بود که اولین بازار برنج در آن بنا شد.

او به مردی ثروتمند تبدیل شد و هر روز بر ثروتش افزوده می شد.

در سال ١٧٠۵ ‏، باکوفو (حکومتی نظامی که توسط امپراطور هدایت می شد) تمام اموال او را به این بهانه که عیاشی ها و خوشگذرانی ها یود و یا برازنده

سطح اجتماعی اش نیست، توقیف کرد.

‏باکوفو نگران رشد قدرت برخی از تاجران بود.

پیش از آن ، در سال ۱۶۴۲ ‏، چندی از مقامات و بازرگانان، برای حذف بازار برنج کوشش زیادی کرده بودند.

آنها تنبیه های سختگیرانه ای نظیر اعدام فرزندان، تبعید و ضبط دارایی های فعالین این بازارها، وضع کرده بودند.

‏هنگامی که بازار مالی برنج دوجیما در اواخر قرن شانزدهم در اوساکا بنا شد، بازار برنج مستقر در حیاط خانه یودویا نیز گسترش یافت.

بازرگانان، برنج را درجه بندی و برسر نرخ آن چانه زنی می کردند.

تا سال ١٧١٠ ‏، معامله فقط روی برنج واقعی و حاضر و آماده انجام ‏می شد.

بعد از این سال، رسیدهای انبار که برنج در آن ذخیره شده بود نیز مورد معامله قرار گرفت.

به رسیدهای انبار، کوپن برنج گفته می شد. این رسیدهای برنج به عنوان اولین کالای بازار فیوچر شناخته می شوند.

‏حق کارگزاری برنج، موجب غنی تر شدن اوساکا شد. در آن زمان بیش از ١٣٠٠ ‏معامله گر برنج در اوساکا فعالیت می کردند.

از آنجایی ژاپن فاقد سیستم پولی استانداردی بود ( آخرین تلاش ها با عدم مقبولیت سکه به شکست منجر شده بود ) برنج به ابزاری واسطه برای معاملات

تبدیل شد.

هنگامی که یک دایمیو به پول نیاز داشت، برنج خود را به اوساکا جایی که برنج با نام او در انبار ذخیره می شد، ارسال و کوپنی به عنوان رسید انبار دریافت

می کرد.

او می توانست کوپن برنج را هر زمان که می خواست معامله کند.

به علت مشکلات مالی، عده زیادی از کشاورزان ،کوپن خود را به جای مالیت مقرر واگذار می کردند. ( مالیاتی که یک دایمیو باید می پرداخت  ۴۰%  ‏الی ۶۰% از محصول بود.)

بسیاری ازاوقات محصول چندین سال آتی نیز پیش خور می شد و در رهن قرار می گرفت.

‏این کوپن های برنج به صورت کاملا فعالانه مورد معامله قرار می گرفتند.

پرداخت کوپن برنج برای پیش خرید برنج سال های آتی به ‏عنوان نخستین معاملات و بازار برنج دوجیما به عنوان اولین بازار مالی فیوچر جهان شناخته می شوند.

در آن زمان به کوپن برنج ، کوپن “برنج خالی ” نیز اطلاق می شد (معنای آن این بود که برنج مورد معامله، نمود فیزیکی ندارد)

برای آنکه نسبت به محبوبیت معاملات فیوچر برنج، دیدگاهی بدست آورید این مطلب را بررسی کنید : در سال ۱۷۹۴ در کل ، ٠ ‏ا ا هزار گونی برج در اوساکا

معامله شد ( واحد شمارش برنج در آن زمان گونی بود) در حالی که در همان سال محصول برج کل ژاپن تنها ۳۰ ‏هزار گونی بود.

‏در چنین شرایطی، هما لقب “سلطان بازارها ” را با خود به همراه داشت.

مونهیسا هما در سال ۱۷۲۴ در خانواده ای ثروتمند چشم به جهان گشود.

خانواده هما به قدری ثروتمند بودند که مردم آن زمان می گفتند ” من هرگز مانند هما نخواهم شد ولی تلاش می کنم تا حکمرانی محلی شوم.

در سال ۱۷۵۰ ‏، زمانی که هما کنترل دارایی های خانواده را بر عهده گرفت، شروع به معامله برنج در قسمتی از شهر ساکاتا کرد.

ساکاتا محل جمع آوری و توزیع برنج بود. از آنجا که هما اصالتأ اهل شهر ساکاتا بود، عبارت ´´ قوانین ساکاتا ´´ در ادبیات نمودارهای شمعی دائما مشاهده

می شوند.

ریشه این قوانین به هما باز می گردد.

هنگامی که پدر مونهیسا هما درگذشت، او علی رغم اینکه  پسر ارشد نبود، مسئولیت مدیریت دارایی های خانوادگی را به عهده گرفت.

این اتفاق در تضاد با واقعیات آن زمان بود ( در آن زمان معمولآ پسر ارشد وارث قدرت پدر بود ) و احتمالا علت آن تیزهوشی و دانایی مونهیسا بوده است.

هما با پولی که بدست آورده بود راهی بزرگترین بازار برنج ژاپن، بازار مالی دوجیما در اوساکا شد و شروع به معامله برنج نمود.

خانواده هما یکی از بزرگترین مزارع برنج را در اختیار داشتند.

قدرت این خانواده موجب می شد تا هر زمان که به اطلاعاتی از بازار برنج نیاز داشتند به آن دسترسی داشته باشند.

علاوه بر آن، هما هر سال شرایط آب وهوایی را در جایی ثبت می کرد.

او برای آموختن روانشناسی سرمایه گذاری ، قیمت های پیشین را تا زمانی که بازار برنج در حیاط یودایا قرار داشت، تحلیل می کرد.

همچنین سیستم ارتباطی خاصی پدید آورد.

دراین سیستم، در زمان های پیشبینی شده ای مردانی بر سقف خانه ها قرار می گرفتند و با برچم برای یکدیگر پیام ارسال می کردند.

این مردان کل فاصله اوساکا تا ساکاتا را پوشش می دادند.

‏هما بعد از تسلط کامل بر بازارهای اوساکا، رهسپار بازار مالی منطقه ای ادو شد ( ادو امروزه توکیو خوانده می شود) او با استفاده از تجربیات خود ثروتی عظیم بدست آورد.

گفته می شود که او در صد معامله پیاپی موفق به کسب سود شد.

مرتبه و شخصیت او به حدی بود که شعری محلی در ادو در مورد او می گوید : ” زمانی که ساکاتا آفتابی است ( شهر هما )، دوجیما ابری است ( بازار برنج دوجیما واقع در اوساکا ) و کورما بارانی است ( بازار برنج کورما واقع در ادو )”.

معنای این شعر این است که زمانی که محصول برنج در ساکاتا خوب است، قیمت در بازار دوجیما کاهش می یابد و در بازار مالی ادو سقوط می کند.

این شعر متاثر از نقل مکانهای متناوب هما در بازارهای مختلف برنج است.

‏در سالهای آخر زندگی، هما مشاور مالی دولت و مفتخر به دریافت لقب سامورایی شد.

او در سال ۱۸۰۳ ‏در گذشت. کتاب هما در رابطه با بازار مالی باید در قرن هفدهم نوشته شده باشد .

قواعد معاملاتی او، همانطور که در بازار برنج پر کاربرد بود، منجر به ایجاد تکنیک های شمعی ژاپنی شد که هم اکنون در ژاپن مورد استفاده قرار می گیرند.

 

ادامه مطلب در : قدم دوم